银行深潭闯入互联网"鲶鱼"：吃利差日子正在过去

余额宝——阿里巴巴旗下支付宝推出的一个新型在线金融产品，以挑战者的姿态出现在老牌金融机构银行的面前，甫一出现就引起外界一惊。从6月13日上线到7月1日，短短18天时间里，余额宝用户突破250万，这一数字竟超过去年国内排行前十位货币基金客户数量之和。 

　　东三环京广桥西侧，环球金融中心内挂着“支付宝网络技术有限公司”的招牌，这家曾被视为只是淘宝网“附属品”的互联网公司，凭借其早就推出的第三方支付以及最新的余额宝，像一条鲶鱼般闯入了传统金融业的深潭。原本高枕无忧的银行，开始感到来自互联网的压力。
　　支付宝公关经理张道生昨日对记者说：“我们250万客户，人均投资额不过2000元。我们只不过是做了传统银行不屑于做的事，是在服务银行懒得去理睬的客户群。”然而，涓涓细流可以汇成大海，虽然每个客户存款额度不大，但是由于有支付宝庞大的用户群作支撑，余额宝业务正或多或少对银行传统的存款业务产生一定压力。
　　1元起购收益率超银行
　　所谓的“余额宝”，是指天弘基金与支付宝合作的一项互联网基金业务。6月13日，阿里巴巴在支付宝上推出余额增值服务，支付宝客户可将资金转入余额宝后自动申购天弘增利宝货币基金，货币基金仍然可随时用于购买商品。
　　记者登录支付宝页面，发现已经新增了“余额宝”项目，点击“转入”就直接进入了天弘增利宝购买页面，上面有真实姓名和身份证号，点击选择购买就可以完成。
　　余额宝的实质，可以用一句话概括：用支付宝账户中的资金购买货币基金。通过余额宝服务，用户留存在支付宝的资金能拿到“利息”，预期年化收益率3%至5%，比0.35%的银行活期存款利息和3%的一年定期存款利息都高。
　　与普通货币基金的标准入门门槛1000元不同，余额宝的天弘增利宝基金，1元钱就可以起购。而且，余额宝内的资金能随时用于网络消费和转账，转入、转出和使用余额宝付款都是实时的，无需等待。此外，这项服务当前不收取任何手续费。
　　互联网与理财无缝对接
　　货币基金并非一个新鲜的概念。由于风险较低，收益稳定，且几乎没有亏损本金的风险，货币基金一直是“稳妥型”投资者青睐的投资品。
　　此前，国内已有一些基金公司进行了货币基金支付功能的开发，但由于没有真正打通基金公司与电商之间衔接的环节，使用者寥寥无几。与此同时，在有8亿注册用户的支付宝账户中，大量闲散、小额的资金长期“趴”在账户里，基本没有收益。
　　“低门槛的目的，是让零花钱也能获得增值的机会，支付宝用户哪怕账户中只有1元钱，也可通过转入余额宝，让闲钱增值。”阿里小微集团国内事业群总裁樊治铭表示，这是基金行业和支付行业发展的一大进步，真正让互联网和金融理财实现了“无缝”对接。
　　这意味着，余额宝用更低的门槛和更灵活的变现，把互联网消费人群也拉进了它的“投资者”群体。
　　这些人中很多都没有过任何理财经验，他们的余额宝账户平均投资额度仅为2000元左右。放在以前，这样的额度很难进入银行的“法眼”——要知道，一款收益率超过4%的短期理财产品，通常要求的“起购额度”就超过5万元。
　　上线1个月募资超百亿元
　　互联网和金融理财的融合，会带来什么结果？一组数据或许能够说明问题：从6月13日上线到7月1日，短短18天的时间里，余额宝用户数量突破250万。这一数字，已经超过去年国内排行前十位货币基金的客户数量之和。
　　如果将眼光放得更加长远，2012年全国的基金账户总数为4006万户，考虑到支付宝现在8亿用户规模和日均超过200亿元的交易额，该产品未来使全国基金账户总数翻一番，并非没有可能。
　　余额宝的吸金速度则更加令人咋舌。2004年11月成立的天弘基金，其2012年年中的资产管理规模为136.47亿元。而6月13日上线的余额宝仅用一个月时间，资产规模就超过了100亿元。这显示了“碎片化”理财的巨大能量——如果能让碎片化的资金集结起来，流动起来，其收益之大难以估量。而就在6月下旬，传统银行业却饱受所谓“钱荒”之苦。
　　更加可怕的是，余额宝的最大卖点是“收益远超活期存款”，而这恰恰是银行最大的软肋。银行的活期储蓄如果大幅减少，收益率就会受到很大影响。
　　吃利差的日子正在过去
　　除了最近央行宣布的全面放开贷款利率管制，银行也越来越感受到互联网金融的压力，很多银行业内人士直呼：吃利差的日子正在过去。
　　“我已经深切感觉到互联网金融的发展会彻底颠覆传统商业银行的经营模式、盈利模式和生存模式。”交通银行董事长牛锡明日前表示，“甚至在不久的将来，广为密布的银行营业网点可能会缩减，营业网点将不再有现金柜台。”他认为，银行业单纯靠传统的利差赚取利润的日子正在过去，面对互联网金融的大潮，传统银行业必须转型。
　　其实，部分银行也在困境思变，也在主动拥抱互联网，把互联网技术引入传统业务。6月18日，中信银行在无锡成立了首家“电商支行”，将开发基于电商交易支付记录的免担保、免抵押贷款；7月2日，招商银行升级其微信平台，推出全国首家 “微信银行”；7月12日，广发银行宣布推出“智能金账户”。
　　交通银行副行长兼首席信息官侯维栋表示，在互联网时代，传统银行业主要面临三个方面的冲击：首先，相当一部分的互联网企业从非金融领域不断地向金融领域渗透，对银行的传统存贷业务带来不同程度的影响；其次，现在相当一部分客户通过互联网的电商(或者说是融资平台)直接交易，会导致金融脱媒现象(资金的供给绕开商业银行这个媒介，直接输送到需求方和融资者手里，造成资金的银行外循环)，隔绝了客户与银行的联系；再次，虽然互联网行业目前还不能从根本上撼动商业银行的地位，但是对人们的观念和舆论形成了非常大的影响力，这就在舆论和观念上对金融产品和服务提出了新要求。
　　尽管来势汹汹，但互联网金融暂时还无法对银行的业务及利润造成巨大冲击。无论是余额宝还是其他互联网金融产品，其体量相对于100万亿元的存款余额，绝对是小巫见大巫。
　　与此同时，对如火如荼的互联网金融的监管也正在逐步加强。央行刚刚将互联网金融中的线上支付纳入到《中国银行卡行业管理办法》中。银监会创新监管部主任王岩岫表示，银监会正在研究电子银行的法律法规，建立自己的行业标准和相关行业的法律法规要求。